Gestion du risque
Expected Shortfall (CVaR)
Elle complète la VaR en mesurant l'ampleur des pertes extrêmes, pas seulement leur probabilité.
Exemple concret
Dans les 5 % pires jours, la perte moyenne est de 4 %.
Elle complète la VaR en mesurant l'ampleur des pertes extrêmes, pas seulement leur probabilité.
Dans les 5 % pires jours, la perte moyenne est de 4 %.