Performance & métriques
Alpha de Jensen
Mesure de la surperformance d'un portefeuille par rapport au rendement attendu compte tenu de son risque de marché (bêta), selon le modèle MEDAF. Un alpha positif indique de la valeur ajoutée.
Exemple concret
Un portefeuille bat de 2 % par an le rendement attendu pour son niveau de risque : alpha de 2 %.