Ordres & exécution
Algorithme VWAP
Algorithme d'exécution qui fractionne un gros ordre en tranches proportionnelles au volume réellement échangé, afin d'obtenir un prix proche du VWAP de la période. Il limite l'impact de l'ordre sur le marché.
Exemple concret
Un fonds achète un gros bloc d'actions en suivant le profil de volume de la journée.